Dziennik Inwestycyjny - Stworzony dla motywacji :)

@Feniksowy90 Jeśli już to o TSMC, tutaj nic się nie zmieniło i nadal uważam, że jest to dobra inwestycja. Sam mam ją w portfelu i zastanawiam się nad jej delikatnym dobraniem, jako "sprzedawcy łopat".  Nie chcę wchodzić jakoś bardzo w geopolitykę, ale na pewno dobrałbym w takim scenariuszu :). Chiny mają problem teraz, a nie z Wenezuelą, moim zdaniem scenariusz bardzo mało prawdopodobny z samej inicjatywy Chin, jeśli USA ich nie zaatakuje jako pierwsze. Jednak Świat jest na tyle szalony, a my nie mamy dostępu do takich informacji, więc możemy to tylko obserwować. Na samym TSM, obecnie mam około 100% zysku, jednak tak jak pisałem, dalej jest to MOAT i tak jak ASML nikt nie jest w stanie go zastąpić. 

Witamy w 2026 roku. 

Spodziewałem się, że ten rok będzie dość szalony, ale nie spodziewałem się, że USA postanowi zawinąć Maduro w dywan i ukraść z kraju oraz rozpocząć wojnę na bliskim wschodzie. Jednak zaczynając od giełdy i uciekając trochę od głównej narracji czyli wojny i ropy po 120$/baryłka. Zabawnym faktem na giełdzie jest to, że jakieś 2 miesiące temu, większość ludzi mówiła, o bańce na AI i jej bezużyteczności mogła przejść w jeden dzień do narracji o zastąpieniu wszystkiego co się rusza i nie rusza, właśnie AI. Sam postanowiłem to wykorzystać i dokupiłem MSFT oraz ServiceNow. 

ServiceNow, spełnia wszystkie moje kryteria inwestycyjne: Jeden z największych graczy, przewagi konkurencyjne, krytyczne znaczenie dla klientów(koszt przejścia do innego ekosystemu jest praktycznie niemożliwy), pozytywne opinie użytkowników, regularnie dowozi wyniki, jest przewidywalna, posiada unikalne dane(to jest jedna z najbardziej kluczowych przewag). Jednocześnie kurs akcji spadł o 60%, a obecnie 50%, z racji na absurdalnie niski sentyment. Jest to otoczenie, którego właśnie szukam, absurdalnie niski sentyment połączony z doskonałymi wynikami finansowymi firmy z dużym potencjałem. 

Za resztę kapitału, który mi zostanie dokupię akcje UCG, BNP i Netflix lub AVGO, TSMC, jednak tutaj nie podjąłem jeszcze ostatecznej decyzji. Europa ma bardzo niskie oczekiwania, co stwarza potencjalny mechanizm pozytywnej niespodzianki.

Pomimo tak ogromnych zawirowań na Świecie to rynek akcji radzi sobie całkiem nieźle, gdyby nie zjazd SaaS o +/- 25% i wojna, to z pewnością bylibyśmy na nowych ATH. W długiej perspektywie oceniam obecną sytuację jako całkiem atrakcyjną z potencjałem na jeszcze lepsze okazje, np. korekta do okolic 6000/6200, nie wiem jak rozwinie się wojna i jakie będzie miała skutki, ale sam czekam na maj jako potencjalny katalizator dla saasów i AI. Następnie wrzesień/październik jako dołek największej niepewności politycznej midterm i listopad/grudzień jako odetchnięcie rynku + ewentualny impas polityczny po przegraniu Republikanów. 

Nie zapominajmy również o świecie IPO i głośnych zapowiedziach SpaceX, Antropic, OpenAi (Jednak ich oceniam jako najmniej prawdopodobnych). Nie wiem, czy kiedykolwiek były tak duże nominalnie IPO, oczywiście niesie to ze sobą pewne ryzyka, takie jak np. SpaceX wchodzi z kapitalizacją 1,5 bln, a następnie bardzo szybko wyparowuje część z tego kapitały, co w konsekwencji tworzy duży koszt. Drugie wyjście jest takie, że te ogromne IPO mogą doprowadzić do euforii, obie opcje są na stole, jednak na tą chwilę nie będę wróżyć z fusów, a sytuację trzeba oceniać na bieżąco. 

Jestem również ciekaw czy w tym roku będziemy świadkami "pustej bessy" z płaskimi stopami zwrotu praktycznie do listopada. Sam rozważam taki scenariusz, jednak jak będzie to klasycznie zobaczymy

Z ciekawych książek to mogę polecić "Uniwersalne prawa życia" - Sir John Templeton oraz Morgan Housel - "Sztuka wydawania pieniędzy". 

@M3technic Jak dużą część Twojego portfela inwestycyjnego w procent stanowią firmy związane z AI? Oraz ogólnie z internetem (czyli też Netflix itp) 

@Feniksowy90

Tak to się prezentuje

@M3technic Oho, widzę, że w czymś z Tajwaniu masz ponad 5% zainwestowane

Nie za dużo trochę w stosunku do innych rzeczy? Czemu akurat w to ponad 5%? Ja bym ocenił ryzyko na duże

@Feniksowy90  Szczerze mówiąc, to z miłą chęcią mógłbym mieć 15 % i nadal czuć się z tym okej pod względem bezpieczeństwa, powód jest prosty, bez TSM nie ma niczego związanego z technologią. Jeżeli byłby potencjalny konflikt na Tajwanie, nawet jeśli TSM mogłoby produkować chipy bez zagrożenia atakami to wszystkie akcje technologiczne mają co najmniej dwucyfrowy minus. Jeśli produkcja by się zatrzymała, to scenariusz jest jeszcze gorszy, a rozwój Świata się na chwilę zatrzymuje dopóki nie dostosuje się do nowej rzeczywistości. W skrócie nie ma technologii bez TSM. 

Na tą chwilę plan na najbliższe miesiące to dokupywanie big techów, w skrajniej panice. 

trzymam kciuki